2007/1/04 投資心得

近日因臨櫃客戶較多，若有服務欠佳之處，還請大家包涵一下。這次要與大家報告的主題，如下：
一、未來投資的方向 (包含單筆或定期定額 )
二、替代能源產業的問題 (說明為何一直建議該產業要以定期定期方式承做 )
三、美元貶值是否該投資美元計價基金
四、新基金介紹

一、最近股市漲跌很大，但不論未來情勢如何，有兩個區塊仍舊是投資的首選：
( 一)有高經濟成長率及廣大內需的 新興市場。
( 二)因需求增加而價格攀升的 能源資源產業。

( 一)新興市場建議標的
1 、簡單做法：可投資富達新興市場基金，即包括了新興亞洲、拉丁美洲、東歐。

2 、想要分散的：
新興亞洲 ~可投資寶源新興亞洲基金
拉丁美洲 ~可做美林拉丁美洲基金
東歐 ~可做霸菱東歐基金。

3 、想多加碼者：可加碼最被看好的新興亞洲，尤其是預期明年經濟成長率會優於今年的
韓國 ~可做富達韓國基金
泰國 ~可做 JF泰國基金
台灣 ~可做群益馬拉松基金
印度 ~可做 JF印度基金

( 二)能源資源產業建議標的

1 、簡單做法：可投資霸菱全球資源基金，即可一次投資到石油、礦業、黃金及農產品產業。

2 、想要分散的：
石油 ~可做美林世界能源基金
礦業 ~可做美林世界礦業基金
黃金 ~可做美林世界黃金基金。

3 、想多加碼者：可投資未來被看好的替代能源產業，建議標的為德盛全球綠能基金或美林新能源。

二、最近替代能源很熱門，也很有未來 (畢竟石油終究是會用完的 )，但建議投資時採定期定額方式比較安全，因這個產業還存在一些問題，如：

( 一) 、股票價格太貴：該產業平均本益比40~50 之間，太多資金流入該產業了，價格升很多，如同大陸股市一般，風險比較高了。

( 二) 、生產過程的問題：替代能源的終端產品是無污染的，但生產過程的問題卻不低於傳統能源，因此未來如何發展可行的替代能源還有很多問題要克服。如生產太陽能晶片過程污染大也很耗能，生質能源的提煉過程耗能程度更高於傳統能源( 還不計算其加大糧食短缺)，水力發電受限地點、水庫壽命之外更影響生態，風力污染雖小但良好風場不多無法成為主力。

( 三) 、發電成本太貴：目前的替代能源的平均發電成本還是高於傳統能源，因此多是依賴政府的補貼政策才得以發展。

三、近期有些人問，美元最近一直貶值，是否不該投資美元計價基金呢 ?答案是
"要"投資以美元計價的非美元資產產： 如JF泰國基金是以美元計價投資非美元資產，泰銖這兩年升值光匯差就多賺約 20%。但如果該國貨幣比美元還弱勢就得留意，如前一陣子日幣比美元還弱勢。
"不要"投資美元計價的美元資產： 如富蘭克林美國政府債，就是美元計價的美元資產。

四、 11/5開始有一檔新基金募集 (復華奧林匹克全球優勢組合基金 )，由於是組合基金，保守的投資人可以參考一下，簡介如下：
( 一) 、投資主軸：主投資新興市場、礦業資源產業、已開發國人口老化相關需求及環保綠能產業為主，輔投資貨幣、債券及不動產。
( 二)募集期間：自 11/5開始
( 三)手續費： 1.5%打 3折
( 四)閉鎖期： 3個月