111111111111111111
2007年11月14日 星期三
基金ABC股手續問題
之前跟大家報告基金ABC股手續問題，剛好在今天聯合報有刊相關內容，大家也可以參考一下。
【聯合報╱記者 朱婉寧】
2007.11.14 02:15 am
申購基金手續費 分ABC三類
投資人在申購各類基金時，常被前收或後收手續費搞得頭昏眼花，甚至往往忘了投資收益要扣除手續費成本而常與投信公司鬧得不愉快。其實，手續費收受的順序可以分為Ａ、Ｂ、Ｃ三種類股基金，投資人可以根據自己的需要挑選最划算的類型。
投信業者表示，一般而言，需先收手續費的被稱為Ａ股基金；後來國內又引進了Ｂ、Ｃ股基金，皆為後收手續的方式。
除了手續費外，一般基金的收費用包括管理費、保管費、管銷費。Ａ股基金通常不收管銷費，管理費每年固定自基金淨值內扣除，保管費為贖回時再由銀行自餘額中扣除。
Ｂ、Ｃ股基金雖一開始免手續費，但每年都要再加收管銷費用，約為年利率的0.75%~1.5%。因此，Ｂ、Ｃ類股基金的淨值，會比同檔的Ａ股基金稍低，即是增收管銷費之故，這點常為投資人忽略。
至於，在手續費部分，台大財務金融學系邱顯比教授在著作《基金理財的六堂課》中指出，Ｂ股基金及Ｃ股基金都是隨著投資年份，逐年減少手續費，只是Ｂ股基金的手續費要到滿四年後才全免，而Ｃ股滿一年後就可以免手續費。
投信業者建議，因為Ｂ、Ｃ股基金在申購時免手續費，因此可以申購較多的基金單位，較適合中長期的投資人，投資人在計算其手續費時，應以每一年不同的手續費率來計算，最後加總。
投信業者指出，一般而言，只要投資超過一年，Ｂ、Ｃ股基金手續費就會比Ａ股基金便宜，投資人可以將Ｂ、Ｃ類股固定要收的管銷費用列出，與Ａ股基金的手續費比較，視其總收費來選擇最適合最划算的投資方式。
【聯合報╱記者 朱婉寧】
2007.11.14 02:15 am
申購基金手續費 分ABC三類
投資人在申購各類基金時，常被前收或後收手續費搞得頭昏眼花，甚至往往忘了投資收益要扣除手續費成本而常與投信公司鬧得不愉快。其實，手續費收受的順序可以分為Ａ、Ｂ、Ｃ三種類股基金，投資人可以根據自己的需要挑選最划算的類型。
投信業者表示，一般而言，需先收手續費的被稱為Ａ股基金；後來國內又引進了Ｂ、Ｃ股基金，皆為後收手續的方式。
除了手續費外，一般基金的收費用包括管理費、保管費、管銷費。Ａ股基金通常不收管銷費，管理費每年固定自基金淨值內扣除，保管費為贖回時再由銀行自餘額中扣除。
Ｂ、Ｃ股基金雖一開始免手續費，但每年都要再加收管銷費用，約為年利率的0.75%~1.5%。因此，Ｂ、Ｃ類股基金的淨值，會比同檔的Ａ股基金稍低，即是增收管銷費之故，這點常為投資人忽略。
至於，在手續費部分，台大財務金融學系邱顯比教授在著作《基金理財的六堂課》中指出，Ｂ股基金及Ｃ股基金都是隨著投資年份，逐年減少手續費，只是Ｂ股基金的手續費要到滿四年後才全免，而Ｃ股滿一年後就可以免手續費。
投信業者建議，因為Ｂ、Ｃ股基金在申購時免手續費，因此可以申購較多的基金單位，較適合中長期的投資人，投資人在計算其手續費時，應以每一年不同的手續費率來計算，最後加總。
投信業者指出，一般而言，只要投資超過一年，Ｂ、Ｃ股基金手續費就會比Ａ股基金便宜，投資人可以將Ｂ、Ｃ類股固定要收的管銷費用列出，與Ａ股基金的手續費比較，視其總收費來選擇最適合最划算的投資方式。
2007年11月5日 星期一
2007/10/24 投資心得
這次與各位報告的主題有三個，分別是黃金、韓國股市、泰國股市
(一)黃金部份：因近期黃金飆高，有些人問要不要去買黃金(存摺)?黃金的價格可以持續嗎?第一個問題：資料統計黃金近7年漲幅約100%，而黃金礦業指數漲200%，但黃金基金則漲了約450%~650%。所以若是 單純以報酬角度來看，其實始應該投資黃金基金的。第二個問題：首先要瞭解黃金用途以飾金為主(約佔60~70%)，其中又以印度與中國的需求最大(分別約為26%及8%)。以目前兩國經濟狀況來說，此類的需求勢必越來越大，支撐價格的主力是沒問題的。另外再加上(1)各國黃金佔外匯準備偏低、(2)黃金開採不及需求、(3)美元看貶、(4)油價走升等因素，黃金是易漲難跌的 。若考慮投資者個人建議~美林世界黃金
(二) 韓國股市部份：近期Buffett發表看好韓股言論，其實韓國股市仍如今年3/25跟各位報告過的，有以下幾點優勢，可以持續加碼：1.匯兌收益 投資韓國的基金表面上是美元計價，實際上100%為韓元，若美元持續貶，韓元兌美元之匯兌收有助於淨值上漲。2.外資回補去年2006年外資出清韓股，近期全球券商看好韓國經濟，今年開回補韓國股票。 3.政治穩定，年底總統選舉，政策面偏多除已於北韓完成六方會談，敵對氣氛較低外，韓國今年12月底舉行總統選舉，政黨政策面偏多，對韓國經濟及股市有利。 4.經濟成長率高韓國今年經濟成長率約5.2%。 5.本益比與股價淨值比低韓國股市目前本益比約12倍，是全亞洲第二低，股價淨值比1.4倍。6.盈餘成長高2007年及2008年的EPS成長預估為11.5% 及13.4%。 若考慮投資者個人建議~富達韓國基金、JF南韓基金
(三)泰國股市部份：有以下因素持續看好泰股 1.政治趨於穩定今年12月即將舉行大選，資料統計過去20年，泰國選舉前三個月股市平均漲幅約10%。 2.經濟成長率高泰國今年經濟成長率4.2%。 3.泰國央行持續降息與調降存款準備率預計未來2個月將降息1~2碼，持續的寬鬆貨幣政策，有利於股市發展。 4.本益比低、股利率高泰國本益比約11.5，為亞洲最低，股利率約3.6%，是物美價廉的好標的。 若考慮投資可考慮~富蘭克林泰國基金、JF泰國基金
(一)黃金部份：因近期黃金飆高，有些人問要不要去買黃金(存摺)?黃金的價格可以持續嗎?第一個問題：資料統計黃金近7年漲幅約100%，而黃金礦業指數漲200%，但黃金基金則漲了約450%~650%。所以若是 單純以報酬角度來看，其實始應該投資黃金基金的。第二個問題：首先要瞭解黃金用途以飾金為主(約佔60~70%)，其中又以印度與中國的需求最大(分別約為26%及8%)。以目前兩國經濟狀況來說，此類的需求勢必越來越大，支撐價格的主力是沒問題的。另外再加上(1)各國黃金佔外匯準備偏低、(2)黃金開採不及需求、(3)美元看貶、(4)油價走升等因素，黃金是易漲難跌的 。若考慮投資者個人建議~美林世界黃金
(二) 韓國股市部份：近期Buffett發表看好韓股言論，其實韓國股市仍如今年3/25跟各位報告過的，有以下幾點優勢，可以持續加碼：1.匯兌收益 投資韓國的基金表面上是美元計價，實際上100%為韓元，若美元持續貶，韓元兌美元之匯兌收有助於淨值上漲。2.外資回補去年2006年外資出清韓股，近期全球券商看好韓國經濟，今年開回補韓國股票。 3.政治穩定，年底總統選舉，政策面偏多除已於北韓完成六方會談，敵對氣氛較低外，韓國今年12月底舉行總統選舉，政黨政策面偏多，對韓國經濟及股市有利。 4.經濟成長率高韓國今年經濟成長率約5.2%。 5.本益比與股價淨值比低韓國股市目前本益比約12倍，是全亞洲第二低，股價淨值比1.4倍。6.盈餘成長高2007年及2008年的EPS成長預估為11.5% 及13.4%。 若考慮投資者個人建議~富達韓國基金、JF南韓基金
(三)泰國股市部份：有以下因素持續看好泰股 1.政治趨於穩定今年12月即將舉行大選，資料統計過去20年，泰國選舉前三個月股市平均漲幅約10%。 2.經濟成長率高泰國今年經濟成長率4.2%。 3.泰國央行持續降息與調降存款準備率預計未來2個月將降息1~2碼，持續的寬鬆貨幣政策，有利於股市發展。 4.本益比低、股利率高泰國本益比約11.5，為亞洲最低，股利率約3.6%，是物美價廉的好標的。 若考慮投資可考慮~富蘭克林泰國基金、JF泰國基金
2007/1/04 投資心得
近日因臨櫃客戶較多，若有服務欠佳之處，還請大家包涵一下。這次要與大家報告的主題，如下：
一、未來投資的方向 (包含單筆或定期定額 )
二、替代能源產業的問題 (說明為何一直建議該產業要以定期定期方式承做 )
三、美元貶值是否該投資美元計價基金
四、新基金介紹
一、最近股市漲跌很大，但不論未來情勢如何，有兩個區塊仍舊是投資的首選：
( 一)有高經濟成長率及廣大內需的 新興市場。
( 二)因需求增加而價格攀升的 能源資源產業。
( 一)新興市場建議標的
1 、簡單做法：可投資富達新興市場基金，即包括了新興亞洲、拉丁美洲、東歐。
2 、想要分散的：
新興亞洲 ~可投資寶源新興亞洲基金
拉丁美洲 ~可做美林拉丁美洲基金
東歐 ~可做霸菱東歐基金。
3 、想多加碼者：可加碼最被看好的新興亞洲，尤其是預期明年經濟成長率會優於今年的
韓國 ~可做富達韓國基金
泰國 ~可做 JF泰國基金
台灣 ~可做群益馬拉松基金
印度 ~可做 JF印度基金
( 二)能源資源產業建議標的
1 、簡單做法：可投資霸菱全球資源基金，即可一次投資到石油、礦業、黃金及農產品產業。
2 、想要分散的：
石油 ~可做美林世界能源基金
礦業 ~可做美林世界礦業基金
黃金 ~可做美林世界黃金基金。
3 、想多加碼者：可投資未來被看好的替代能源產業，建議標的為德盛全球綠能基金或美林新能源。
二、最近替代能源很熱門，也很有未來 (畢竟石油終究是會用完的 )，但建議投資時採定期定額方式比較安全，因這個產業還存在一些問題，如：
( 一) 、股票價格太貴：該產業平均本益比40~50 之間，太多資金流入該產業了，價格升很多，如同大陸股市一般，風險比較高了。
( 二) 、生產過程的問題：替代能源的終端產品是無污染的，但生產過程的問題卻不低於傳統能源，因此未來如何發展可行的替代能源還有很多問題要克服。如生產太陽能晶片過程污染大也很耗能，生質能源的提煉過程耗能程度更高於傳統能源( 還不計算其加大糧食短缺)，水力發電受限地點、水庫壽命之外更影響生態，風力污染雖小但良好風場不多無法成為主力。
( 三) 、發電成本太貴：目前的替代能源的平均發電成本還是高於傳統能源，因此多是依賴政府的補貼政策才得以發展。
三、近期有些人問，美元最近一直貶值，是否不該投資美元計價基金呢 ?答案是
"要"投資以美元計價的非美元資產產： 如JF泰國基金是以美元計價投資非美元資產，泰銖這兩年升值光匯差就多賺約 20%。但如果該國貨幣比美元還弱勢就得留意，如前一陣子日幣比美元還弱勢。
"不要"投資美元計價的美元資產： 如富蘭克林美國政府債，就是美元計價的美元資產。
四、 11/5開始有一檔新基金募集 (復華奧林匹克全球優勢組合基金 )，由於是組合基金，保守的投資人可以參考一下，簡介如下：
( 一) 、投資主軸：主投資新興市場、礦業資源產業、已開發國人口老化相關需求及環保綠能產業為主，輔投資貨幣、債券及不動產。
( 二)募集期間：自 11/5開始
( 三)手續費： 1.5%打 3折
( 四)閉鎖期： 3個月
一、未來投資的方向 (包含單筆或定期定額 )
二、替代能源產業的問題 (說明為何一直建議該產業要以定期定期方式承做 )
三、美元貶值是否該投資美元計價基金
四、新基金介紹
一、最近股市漲跌很大，但不論未來情勢如何，有兩個區塊仍舊是投資的首選：
( 一)有高經濟成長率及廣大內需的 新興市場。
( 二)因需求增加而價格攀升的 能源資源產業。
( 一)新興市場建議標的
1 、簡單做法：可投資富達新興市場基金，即包括了新興亞洲、拉丁美洲、東歐。
2 、想要分散的：
新興亞洲 ~可投資寶源新興亞洲基金
拉丁美洲 ~可做美林拉丁美洲基金
東歐 ~可做霸菱東歐基金。
3 、想多加碼者：可加碼最被看好的新興亞洲，尤其是預期明年經濟成長率會優於今年的
韓國 ~可做富達韓國基金
泰國 ~可做 JF泰國基金
台灣 ~可做群益馬拉松基金
印度 ~可做 JF印度基金
( 二)能源資源產業建議標的
1 、簡單做法：可投資霸菱全球資源基金，即可一次投資到石油、礦業、黃金及農產品產業。
2 、想要分散的：
石油 ~可做美林世界能源基金
礦業 ~可做美林世界礦業基金
黃金 ~可做美林世界黃金基金。
3 、想多加碼者：可投資未來被看好的替代能源產業，建議標的為德盛全球綠能基金或美林新能源。
二、最近替代能源很熱門，也很有未來 (畢竟石油終究是會用完的 )，但建議投資時採定期定額方式比較安全，因這個產業還存在一些問題，如：
( 一) 、股票價格太貴：該產業平均本益比40~50 之間，太多資金流入該產業了，價格升很多，如同大陸股市一般，風險比較高了。
( 二) 、生產過程的問題：替代能源的終端產品是無污染的，但生產過程的問題卻不低於傳統能源，因此未來如何發展可行的替代能源還有很多問題要克服。如生產太陽能晶片過程污染大也很耗能，生質能源的提煉過程耗能程度更高於傳統能源( 還不計算其加大糧食短缺)，水力發電受限地點、水庫壽命之外更影響生態，風力污染雖小但良好風場不多無法成為主力。
( 三) 、發電成本太貴：目前的替代能源的平均發電成本還是高於傳統能源，因此多是依賴政府的補貼政策才得以發展。
三、近期有些人問，美元最近一直貶值，是否不該投資美元計價基金呢 ?答案是
"要"投資以美元計價的非美元資產產： 如JF泰國基金是以美元計價投資非美元資產，泰銖這兩年升值光匯差就多賺約 20%。但如果該國貨幣比美元還弱勢就得留意，如前一陣子日幣比美元還弱勢。
"不要"投資美元計價的美元資產： 如富蘭克林美國政府債，就是美元計價的美元資產。
四、 11/5開始有一檔新基金募集 (復華奧林匹克全球優勢組合基金 )，由於是組合基金，保守的投資人可以參考一下，簡介如下：
( 一) 、投資主軸：主投資新興市場、礦業資源產業、已開發國人口老化相關需求及環保綠能產業為主，輔投資貨幣、債券及不動產。
( 二)募集期間：自 11/5開始
( 三)手續費： 1.5%打 3折
( 四)閉鎖期： 3個月
訂閱：
文章 (Atom)
